华信惠悦与韬睿宣布整合为“Towers Watson”

　　人力资源网　2009年6月28日讯　韬睿和华信惠悦(纽约证交所及纳斯达克上市公司)今天宣布两家公司董事会达成一致协议：韬睿和华信惠悦将在平等的基础上组成一家新的公共上市公司，名称为Towers Watson。在6月26日华信惠悦股市闭市时的价格为标准，两家公司以价值约为35亿美元的全股票交易合并。华信惠悦首席执行官John Haley将会出任新公司的首席执行官，而韬睿首席执行官ark Mactas将出任新公司总裁。

　　Haley称：“韬睿和华信惠悦合并为Towers Watson将会成为世界领先的专业咨询公司，将致力于公司业务持续不断的增长以及覆盖所有的地区和所有部门的持续盈利。这次合并将会加强原有的核心业务以便为客户在金融、风险以及人力资源领域提供更为强大的投资组合。Towers Watson将会以其广大的覆盖范围和服务领域来满足全球顶尖跨国公司不断增长的需求。我们为客户带来更多的价值的同时也会为员工和股东创造更多收益。”

　　韬睿首席执行官Mark Mactas,称：“这次合并对我们两家公司来说非常重要，将为我们带来更加美好的未来，包括业务高速的增长以及更多的盈利。我们之间的协商非常愉快，我们都承诺要对客户更好的服务以及在文化上要更加专业，互相尊重以及恪守诚信原则。在服务领域以及地理上我们也非常的互补，这将会为业务的增长带来更多的机遇。对此次合并我们感到异常兴奋，这将改写人力资源咨询领域的竞争格局。”

　　Towers Watson,预计年收益超过30亿美元，因这次合并带来的业务范围的扩大将会使其大大受益，并且预期合并协同作用会带来每年8千万的税前收益，同时预计在合并的前两年将会节省大量的成本。预计合并效应全面实现将会需要3年时间并且花费大约8千万，Towers Watson在合并的前两年也会产生“重大非现金支出”，同时合并完成的前3年将会使摊薄后的每股收益增值。

　　合并在战略上和财务上带来的收益

• 　　增强了公司竞争力：Towers Watson将产生部分大于整体的效能，致力于成为长期的行业领导者以及为现在客户提供更多服务的强大的行业竞争者。
   
• 　　地理版图以及收益范围的扩大：合并扩大了地理版图从而优化了服务、扩大覆盖范围以及为客户提供更多优质服务。Towers Watson将会维持现有经营范围，包括北美、欧洲、中东、非洲、亚太区和拉美。
   
• 　　产品和服务更加多样：Towers Watson业务领域覆盖三大块：福利、人才和薪酬、风险和金融服务，这些业务建立在对于企业现有经营理念研究的基础上，同时将在从战略上的建议到解决执行方案方面为客户提供更加全面的服务。
   
• 　　业绩增长和收益增加：预期能为股东带来规模收益、现有业务多元化、潜在投资增长。更为全面的人才服务：我们希望为客户提供在深度和广度上都更为丰富的人才服务方案
   
• 　　员工的机遇更多：对员工来说，在职业生涯上将会有更多的机遇，更为强大的品牌，拥有更有资源以及与更多同事建立联系。
   
• 　　通过运营协同效应带来利润增加：Towers Watson预计每年获得包括利息、税收、折旧和摊销在内的差额在“17% +过去-合并”以内的收益，并预计合并后前两年将产生8,000万美元一次性成本。
  
  　　交易条款
  　　根据协议，华信惠悦股东有权获得合并新公司全面摊销后50%的股份。Towers Watson的股票在发行给华信惠悦的股东之后，可以自由买卖。韬睿的股东，就是现有韬睿的员工加上一些拥有一定债权激励收益的员工，将有权获得合并公司全面摊销之后50%的股份。Towers Watson的股票发行给韬睿的股东是限制股，在1到4年之后可以自由买卖。
  
  　　电话会议
  　　两家公司将在2009年6月29日礼拜一美国东部时间上午8点半举行网络直播和电话会议来商讨此次合并。网络直播可以通过华信惠悦投资者关系栏网址 www.watsonwyatt.com收看。现场之后和电话会议举行之后将会在两家公司的网站www.towersperrin.com和 www.watsonwyatt.com提供可反复观看的视频。
  
  　　表决和终止时间
  　　交易由双方股东共同表决，符合约定俗成的终止条款以及常规的审查批准包括美国以及其他国家的竞争审查。在符合这些条款的要求之后，双方将在2009年第四季度举行股东表决，此后将尽快决定终止日期。
  
  　　顾问
  　　高盛作为韬睿的财务顾问，而Milbank, Tweed, Hadley & McCloy LLP作为韬睿的法律顾问；美国银行Merrill Lynch Securities作为华信惠悦的财务顾问，而Gibson, Dunn & Crutcher LLP则作为华信惠悦的法律顾问。
  
  关于韬睿
  韬睿咨询是一家通过有效的人力、风险和财务管理帮助企业改善绩效的全球性专业服务公司。公司提供人力资本战略、设计和管理、风险和资本管理、再保险中介服务和保险精算咨询等领域的解决方案。.韬睿在全球26个国家有6,300名员工，公司网址为www.towersperrin.com.
  
  关于华信惠悦
  华信惠悦咨询公司在人才及财务议题的咨询服务上，是全球顶尖企业最信赖的合作伙伴。公司的全球性业务包括：员工福利计划的成本及有效性管理；人才的吸引与留置、策略性奖酬；提供退休金计划的赞助者及相关机构理想的投资策略；针对保险及金融服务公司的策略与财务咨询；提供相关的信息科技、外包及市场调研服务等。华信惠悦在全球32个国家拥有7,000名专业顾问，公司网址www.watsonwyatt.com.